admin / 02.02.2019

Основной капитал в балансе

Еще найдено про инвестированный капитал

  1. Анализ показателей создания стоимости
    RI которая характеризует прибыль остающуюся после учета затрат на весь инвестированный капитал включая собственный и рассчитывается как разность между бухгалтерской чистой прибылью и затратами на
  2. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
    М мультипликатор собственного капитала показывает сколько инвестированного капитала сформировано на рубль собственногокапитала IC инвестированный капитал включает собственный долгосрочный и краткосрочный заемный капитал Е собственный капитал RIN
  3. Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены
    Методических указаний размер инвестированного капитала регулируемой организации определяется при первом применении метода доходности инвестированного капитала на начало первого долгосрочного периода регулирования как стоимость капитала инвестированного и использованного для создания активов применяемых для осуществления регулируемой деятельности с учетом независимой
  4. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса
    WACC — средневзвешенная стоимость инвестированного капитала IC — инвестированный капитал на конец анализируемого периода ROS — чистая рентабельность продаж по
  5. Управление инвестированным капиталом
    Данный потенциал на наш взгляд оценивает в обобщенном виде возможности организации по наращиванию инвестированного капитала Инвестированный капитал обслуживает сферу экономических интересов инвесторов компании т е собственников учредителей организации а
  6. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
    На первом уровне декомпозиции средневзвешенная стоимость капитала рассчитывается по известной формуле с к в ск с ск в дзк с дзк 1 — t э в кзк с кзк 1 — t э где в ск — удельный вес собственного капитала в инвестированном в дзк — удельный вес долгосрочного заемного капитала в инвестированном кзк —
  7. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
    По данным отчета о совокупном доходе и примечаний к консолидированной отчетности производится оценка эффективности финансовых активов и их влияния на первичный фактор стоимости — рентабельность инвестированного капитала Характеристика финансовых активов представлена в табл 1. Приведенный перечень финансовых активов сформирован с
  8. Рентабельность инвестированного капитала
    Рентабельность инвестированного капитала Рентабельность инвестированного капитала — определение Рентабельность инвестированного капитала — характеризует отдачу на сумму
  9. Ключевые аспекты управления прибылью организации
    X инвестировала капитал на длительный срок и необходимо определить ее стоимость Стоимость организации 20 000 00
  10. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
    Чистые активы инвестированный капитал млн руб 92 009 106 892 Эффективная ставка налогообложения прибыли % 23,28 20,36
  11. Как составить отчетность по сегментам бизнеса
    Чтобы рассчитать показатели эффективности деятельности направлений бизнеса необходимо распределить между сегментами инвестированный капитал В состав инвестированного капитала включаются в частности используемое оборудование занимаемые площади в собственных
  12. О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала
    Следовательно по данным бухгалтерского баланса практически невозможно установить какая сумма собственного капитала и какая сумма заемного капитала инвестирована в каждый раздел или подраздел актива поскольку собственный капитал отражается в балансе общей
  13. Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления
    CF — фактические и прогнозируемые денежные потоки компании t — период на который строится прогноз денежных потоков i — ставка дохода на инвестированный капитал обеспечивающий покрытие всех рисков компании Для оценки стоимости бизнеса в рамках доходного подхода
  14. Финансовый анализ в системе менеджмента организации
    На наш взгляд финансовый анализ следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности способов привлечения капитала и инвестирования капитала в целях поддержания постоянной платежеспособности получения прибыли и увеличения стоимости организации
  15. Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетности
    Выделим основные методы определения стоимости бизнеса в рамках доходного подхода а метод дисконтирования денежных потоков на инвестированный капитал FCFF данный метод применяется когда у компании в ближайшие годы ожидается значительное изменение
  16. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций
    Дюпона который позволяет оценивать менеджмент организации как с позиции рентабельности продаж так и с позиции эффективности использования активов что дает возможность определить факторы влияющие на изменение рентабельности инвестированного капитала Экономистами фирмы Дюпон The DuPont System of Analysis в 1919 г была предложена
  17. Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельности
    ROIC EBIT 100%-Ставка налога на прибыль Инвестированный капитал В данном случае мы предполагаем при использовании в качестве инвестированного капитала заемных средств
  18. Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия
    IC инвестированный капитал ROI рентабельность инвестированного капитала WACC средневзвешенная стоимость цена затраты капитала NOPAT чистая операционная
  19. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока
    Изменение суммы инвестированного капитала — — Изменение суммы заемных средств 550 229 -1 758 740 Итого 550
  20. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
    FBI в знаменателе — инвестированный капитал брутто включающий накопленную амортизацию по амортизируемому имуществу IG G При таком расчете достигается

ТЕМА 10. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Значительную часть финансовых средств предприятий составляют инвестиции.
Инвестиции — это долгосрочные вложения денежных средств (капитала) в предпринимательскую деятельность с целью получения определенной прибыли. Юридические и физические лица, осуществляющие вложение капитала (инвестирование), называются инвесторами.
Все инвестиции могут разделяться на внешние и внутренние, то есть иностранные и отечественные, а отечественные, в свою очередь, подразделяются на реальные (производственные) и финансови.
Реальные инвестиции — это вложения капитала в различные сферы деятельности и отрасли народного хозяйства с целью создания новых и обновления существующих основных фондов («капитальных» материальных благ). Реальные инвестиции называются производственными, поскольку они направлены в производство, но чаще их называют просто капитальными вкладеннями.
Финансовые инвестиции — это использование капитала для приобретения облигаций, акций, других ценных бумаг, выпускаемых государством или предприятиями. В условиях рыночной экономики наиболее распространенным видом финансовых инвестиций является покупка акций с целью получения дохода в виде дивидендив.
Капитальные вложения — это средства, направляемые на расширенное воспроизводство основных фондов и объектов социальной инфраструктуры предприятия. Они состоят из затрат на% реконструкцию,> расширение,> техническое переоснащение действующих и строительство новых предприятий, и замену основных фондов, выбывших новими.
В состав капитальных вложений входят:
Стоимость строительно-монтажных работ (подготовка территории под застройку, само строительство зданий и возведения сооружений, монтаж оборудования).
Стоимость технологического, энергетического, подъемно-транспортного оборудования, а также инструментов и инвентаря, включаемых в состав основных фондив.
Расходы на проектно-изыскательские работы, стоимость земельных участков, затраты на технический надзор, подготовку эксплуатационных кадров, стоимость приобретенных лицензий и патентов, другие расходы, связанные с подготовкой к строительству и эксплуатации объекта.
зависимости от классификационных признаков и направлений использования капиталовложений различают такую ​​их структуру:
отраслевую; территориальную; технологическую; воспроизводственную; структуру по формам власности.
Отраслевая структура характеризует распределение капиталовложений по отраслям и видам виробництв.
Территориальная структура — это соотношение их распределения по экономическим районам, областям краини.
Технологическая структура — это соотношение между основными их составными частями: затратами на строительно-монтажные работы, стоимостью оборудования, машин и механизмов, другими капитальными затратами.
Положительной тенденцией в динамике этой структуры является постепенное увеличение доли расходов на оборудование, инструмент и инвентарь. В этом кроются резервы повышения эффективности использования капитальных вложений, поскольку на сегодняшний день почти половина идет на строительно-монтажные роботи.
Воспроизводственная структура капитальных вложений отражает соотношение долгосрочных затрат на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое переоснащение, т.е. формы воспроизводства основных фондив.
Структура капитальных затрат по формам собственности свидетельствует о значительном преобладании государственных инвестиций над частными. Пока они являются доминирующими, но с ростом приватизации, акционирования государственных предприятий должна расти доля частного капитала в общем его обсязи.
Вычисление необходимого объема производственных инвестиций на расчетный период. Определение источников финансирования капиталу.
Установка необходимого объема капиталовложений зависит от экономической ситуации на рынке, которая может быть такой:
а) рыночный спрос на продукцию предприятия удовлетворяется полностью и это не требует наращивания объемов производства на данном предприятии. В этом случае должно осуществляться лишь простое воспроизводство основных фондов за счет амортизационных отчислений. Необходимый размер капитала определяется на основе данных о потребности в новом оборудовании, цен на него с учетом стоимости его монтажа;
б) спрос на продукцию предприятия является растущим, поэтому имеет смысл наращивания объемов производства продукции с целью увеличения прироста прибыли. В этом случае необходимо расширенное воспроизводство основных фондов и наращивания производственной мощности предприятия путем реконструкции, технического переоснащения, расширения производства по предварительно разработанному проекту. Такой проект составляется по разделам:
сводные технико-экономические показатели;
мероприятия по отдельным направлениям технического, технологического и организационного развития;
потребность в устаткуванни.
Для определения необходимого объема капиталовложений в этой ситуации пользуются методом прямых расчетов по данным сметы технического перевооружения, реконструкции или расширения производства;
в) спрос на предлагаемую предприятием продукцию резко упал, она потеряла конкурентоспособность. Предприятие должно модернизировать производство или организовать производство новой продукции. В этой ситуации следует осуществить коренную перестройку технико-технологической базы производства. Расчет необходимого объема капиталовложений проводят аналогично, как в предыдущей ситуации, но учитывают значительные размеры капитальных затрат на маркетинговые исследования, возможной диверсификации виробництва.
Источниками финансирования вышеперечисленных мероприятий, т.е. возмещение капитальных затрат, могут быть:
собственные средства предприятия в виде привлечения части нераспределенной прибыли, доходы от реализации ценных бумаг;
долгосрочные кредиты банков;
привлечения иностранных инвестиций и создания совместных предприятий;
средства государственного бюджета, то есть централизованные капитальные вкладення.
Капитальное строительство — это процесс создания новых, технического перевооружения, реконструкции, расширения действующих объектов производственной и социальной инфраструктуры предприятия. Оно характеризуется длительным циклом, сложностью строящихся объектов, большими затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсив.
строительство зданий и объектов производственного:
Сфера капитального строительства и непроизводственного назначения, монтаж оборудования;
проектно-изыскательские и другие работы;
капитальный ремонт оборудования и споруд.
Предприятия, для которых создаются основные фонды и осуществляющих для этого определенные капитальные вложения, называются забудовниками.
Для управления хозяйственной деятельностью по капитальным вложениям у застройщика создается специальный аппарат. Руководство строительством новых предприятий осуществляет дирекция вновь создаваемого предприятия, а на действующих предприятиях создаются отделы капитального будивництва.
Капитальное строительство может осуществляться подрядным и хозяйственным способом.
Подрядный способ предусматривает выполнение строительно-монтажных работ постоянно действующими специализированными организациями на основе подрядных договорив.
При хозяйственном способе строительство ведется самим застройщиком, работы на объекте строительства ведутся рядом с основной производственной деятельностью собственными силами и средствами. Предприятие-застройщик в этом случае одновременно выполняет функции руководителя строительства и исполнителя строительно-монтажных робит.
Конечный результат капитального строительства — ввод в действие производственных мощностей. Планирование его объемов осуществляется в следующей последовательности:
составляют баланс производственных мощностей предприятия;
оценивают возможности прироста производственных мощностей за счет проведения технического переоснащения, реконструкции;
определяют необходимые объемы ввода в действие дополнительных производственных мощностей за счет расширения действующих объектов и строительства нових.
При любом способе ведения строительно-монтажных работ определяется сметная стоимость строительства. Она является ценой на сооружение объекта и рассчитывается по установленным ценам, тарифам, расценкам на строительно-монтажные роботи.
Титульный список — это плановый документ, в котором указаны перечень объектов, включенных в план капитального строительства предприятия, сроки строительства, мощность объектов, затраты на строительно-монтажные работы, другие дани.
Экономическую эффективность производственных инвестиций можно определить с помощью показателей их абсолютной и сравнительной экономической ефективности.
Абсолютная эффективность капитальных вложений показывает общую величину их отдачи и исчисляется сопоставлением величины экономического эффекта с величиной самих затрат.
Абсолютную эффективность инвестиций можно оценить с помощью показателей:
Расчетный коэффициент экономической эффективности капиталовложений Эр должен сравниваться с нормативным коэффициентом Ен, который устанавливается Министерством экономики Украины на определенный период. В наших расчетах принимать Ен — 0.15. Если ЕР> ЕН, то вложения капитала считают доцильними.
Расчеты сравнительной эффективности капитальных вложений осуществляют тогда, когда надо выбрать лучший из возможных проектов инвестирования виробництва.
Сравниваемые варианты производственных инвестиций часто отличаются друг от друга делением общей суммы капиталовложений по годам инвестирования. Поэтому оценку эффективности капиталовложений осуществляют с учетом фактора часу.
Полные затраты на строительство состоят из абсолютной суммы капиталовложений и потерь от их «замораживания».

>Формула собственного капитала

Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

  • 1400,
  • 1500,

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

  • Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
  • Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
  • Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
  • Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Вычислить сумму собственного капитала предприятия «Восток-сервис» при наличии следующих показателей:

Внеоборотные средства – 18 000 тыс. руб.,

Долгосрочные обязательства – 1 100 тыс. руб.,

Краткосрочные обязательства – 10 500 тыс. руб.,

Оборотные активы – 11 055 тыс. руб.

Решение Данную задачу решим с учетом того, что актив и пассив равны (А=П), при этом актив включает в себя оборотные и внеоборотные активы (А=ОА+ВА), а пассив включает собственный и заемный капитал (Пассив=СК+долгосрочные и краткосрочные обязательства).

СК=Пассив-ДО-КО

Пассив равен активу, поэтому найдем пассив:

А=П=11055+18000=29 055 тыс. руб.

СК=29055-1100-10500=17455 тыс. руб.

Ответ СК=17455 тыс. руб.

ПРИМЕР 2

Задание Рассчитать сумму собственного капитала по данным бухгалтерии:

Строка 1400 – 25 000 тыс. руб.,

Строка 1500 – 11089 тыс. руб.,

Строка 1600 – 38 000 тыс. руб.

Известно, что было получено имущество на безвозмездной основе на сумму 5025 тыс. руб.

Решение Формула собственного капитала выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

СК=38000-(25000+11089-5025)=6936 тыс. руб.

Ответ СК=6936 тыс. руб.

В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.

Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.

В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.

Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).

Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала. По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации»). Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.

Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).

Собственный капитал. Формула по балансу

Состоит собственный капитал из статей пассива баланса – уставный капитал, складочный капитал и вклады товарищей (строка 1310), добавочный капитал (строка 1350), резервный фонд (строка 1360), нераспределенная прибыль (строка 1730) и прочее.

Формула собственного капитала по балансу достаточно простая. Собственный капитал в балансе – это строка 1300 «Итого» по разделу Ш «Капитал и резервы». К примеру, найдем собственные средства в балансе ООО «Союз». Данные на 31 декабря:

— уставный капитал — 10 тыс. руб.;

— переоценка внеоборотных активов — 50 тыс. руб.;

— нераспределенная прибыль — 1000 тыс. руб.

Собственный капитал равен 1 060 тыс. руб. (10 тыс. руб. + 50 тыс. руб. + 1000 тыс. руб.).

Величина уставного (складочного) капитала отражается в балансе в соответствии с зарегистрированным уставом компании, он представляет собой вклады учредителей (участников, акционеров) общества. Для ООО минимальный размер УК составляет 10 000 рублей, для АО публичных 100 000 р., а непубличных АО те же 10 000 р. Может быть внесен как денежными средствами, так и неденежными (ценные бумаги, имущественные права и т.п.), при этом должна быть независимая оценка такого вклада. У госкомпаний вместо уставного капитала имеется уставный фонд. Найти размер УК можно в строке 1310 баланса.

Когда компания дооценивает внеоборотные активы, при продаже акций, долей получает сумму сверх номинальной стоимости, получает безвозмездную помощь как вклад в имущество общества, то это учитывается как добавочный капитал.

Из прибыли компании создается резервный фонд для возмещения возможных убытков, в том числе, в случае непогашенной дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Акционерные общества обязаны его создавать, для ООО такая обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражается по строке 1360 «Резервный капитал».

Когда прибыль остается в распоряжении общества, не пошла на налоги и не распределилась между участниками (акционерами), она отражается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Нераспределенная прибыль вправе тратиться только по решению собственников, они могут направить ее на дивиденды или на увеличение уставного капитала. Также можно направить прибыль на покрытие прошлогодних убытков.

FILED UNDER : Бухгалтерия

Submit a Comment

Must be required * marked fields.

:*
:*